首页 > 钦州在线 > 金融资讯 > 正文

第三方机构频现挪用丑闻 人民币短期波动非趋势性贬值


17/06/19    来源:http://www.qwvpn.com 直播网

  现如今,在商场除了刷信用卡消费外,还可以刷预付卡。五年前,预付卡风生水起,但在五年后,破产、倒闭、挪用客户备付金,一系列困局令这一行业困难重重。正因为预付卡“先充值后刷卡”的模式,令整个行业挪用客户资金状况频发。其实,挪用备付金在行业并不是个例,尤其是一些小型公司,在现金流不充足且收入来源单一的情况下,很容易发生违规使用资金的现象。预付卡行业乱象究竟有哪些?它们中的灰色利益链是怎样的?未来这一行业又该何去何从?

  近日,人民币对美元汇率连续走低。人民币对美元中间价10日报6.4236,再创四年来新低。国家外汇管理局国际收支司副司长王春英在10日举行的四季度外汇管理政策新闻发布会上表示,人民币对美元双边汇率的短期波动不宜视为人民币趋势性贬值,应多看人民币对一篮子货币的多边汇率和更长期一点的走势。

  王春英表示,从目前监测情况看,近期在市场供求方面的压力确实稍微大了一些,但所谓人民币汇率双向波动,必然是一段时间往上走、一段时间往下走。从汇率的变动幅度看,目前人民币波动率与全球主要货币相比都处于较低水平。

  第三方机构频现挪用丑闻

  第三方支付公司易士被央行注销了《支付业务许可证》,成为270家拥有第三方支付牌照的企业中被注销的第一家,也让市场开始正视预付卡行业的乱象。

  其实,易士在去年下半年就出了问题,目前已经进入司法兑付阶段。易士公司成立于2007年10月,注册资本为1亿元,法定代表人许敏。据央行透露,公司于2011年12月获得《支付业务许可证》,获准在浙江省开展多用途预付卡发行和受理业务。经央行执法检查确认,易士公司存在以下严重违规问题:一是通过直接挪用、向客户赊销预付卡、虚构后台交易等方式,大量违规挪用客户备付金,造成资金链断裂,预付卡无法使用,持卡人权益严重受损;二是伪造、变造支付业务、财务报表和资料,欺骗、掩饰资金流向;三是超范围违规发行网络支付产品。

  值得一提的是,易士公司并非个例。因为挪用客户备付金造成资金链断裂的第三方支付机构还有上海的畅购企业。

  去年底,上海一家从事预付卡业务的第三方支付机构也出现了资金链断裂问题。当时上海多家商户贴出告示称,上海畅购企业服务有限公司发行的畅购卡已经被停止使用。经过央行上海分行的调查,发现畅购公司存在严重经营违规造成资金周转问题,无法及时完成对特约商户的资金结算。虽然央行没有明说,但一位业内人士向北京商报记者透露,畅购同样因为挪用客户备付金造成资金链问题。

  易士公司和畅购从事的预付卡业务和餐饮美发行业发行的预付卡并不属于一种类型。一位支付行业专家向北京商报记者表示,一般来说,商业预付卡可以分为两类:一是商业企业发行的预付卡,指在该企业或同一品牌连锁企业消费的单用途预付卡,如健身卡、美容卡等,归属商务部门监管;二是由专营发卡机构发行的,可跨地区、跨行业使用的多用途预付卡,如资和信控股集团的商通卡等,一般由央行负责监管。易士公司发行的预付卡以及上海畅购发行的畅购卡属于第二类。

  违规操作背后的利益链

  所谓预付卡是指以盈利为目的发行的、在发行机构之外购买商品或服务的预付。既然是预付,必有一定量的沉淀资金。

  按照《支付机构客户备付金存管办法》规定,第三方支付机构应当在银行开立备付金专用存款账户,消费者的预存款必须全部转入该账户。看似规则严明,为何仍会频繁出现挪用客户备付金的情况?一位业内人士直言,实际上仍是利益驱动,与网络支付以及银行卡首单业务不同的是,预付卡业务盈利模式中一大部分在于沉淀资金的利息收入。

  据融360 CEO叶大清表示,第三方支付盈利模式主要包括备付金利息收入、预付卡利息收入、平台搭建利润。由于预付卡发行与受理的直接收益很少,会产生大量的沉淀资金,这些资金的协议存款利息是其收入最主要的来源。

  央行发布的《支付机构客户备付金暂行办法(征求意见稿)》中提到,在支付了备付金银行账户利息10%的风险准备金后,可将剩余利息划转至其自有账户,这就意味着发卡机构可获得90%左右的备付金利息。同时其他客户备付金可以“活期存款、单位定期存款、单位通知存款、协定存款或经中国人民银行批准的其他形式”存放,但“期限不得超过3个月”。这意味着,部分客户备付金可转成为期3个月的单位定期存款或者协议存款。目前活期存款利率为0.35%,协议存款利率会达到4%-5%,按照1亿元备付金来算,3个月能获取百万元以上的利润。

  除客户备付金产生的利息之外,发卡机构对商户佣金的收取是其另一重要来源。数据统计,美容美发和餐饮娱乐返佣金比例最高,达20%;休闲健身约为8%-10%;生活服务约为1%-5%;最低的商超百货的返佣金比例为0.1%-2%。同时,如果投资者需要提现,发卡机构还向客户收取一定的手续费。

  事实上,发卡机构的赚钱野心远不在这些手续费上。北京商报记者在调查中发现,第三方支付机构挪用备付金来理财或者做其他经营项目已成为业界的“潜规则”。在经济环境较好时,很少出现问题,但是自去年以来,经济环境恶化,一旦投资项目出现问题,资金链容易出现断裂。但是,央行要求支付机构必须将客户资金交由商业银行进行第三方资金托管。一位支付人士透露,实际情况是,各家银行为了吸引存款,并未完全履责对资金流向进行监控。另一方面,支付企业的资金根本未能合规进入备付金专户,不乏同时拿到预付卡发行与受理双牌照的企业隐瞒了预付卡销售真实记录,多售少存。

  预付卡行业面临洗牌

  在越来越严厉的监管政策指导下,预付卡行业也面临着大洗牌。

  实际上,预付卡行业被央行“正名”以来,已经走过了5个年头。2010年,央行发布《非金融机构支付服务管理办法》,将预付卡的发行与受理作为三大非金融机构服务之一后,预付卡行业逐渐迈向“正规”化,并出现快速发展。在2013年央行发布《支付机构客户备付金存管办法》后,预付卡行业野蛮生长正式结束,开始步入“自律”时代。

  但是,相比网络支付和收单业务,预付卡业务占比并不算大,也并没有受到市场的重视。根据赛迪顾问的统计数据,在2013年15万亿元第三方支付金额当中,收单业务占比最大,占到了56%;线上支付业务占比42.6%;而预付卡业务的交易金额不足1.5%。

  更为重要的是,种种迹象表明,预付卡市场出现发展瓶颈。“自2014年以来,预付卡行业步入转型之年,特别是随着经济环境的变化,预付卡行业依托的企业福利与礼品等传统发展模式受到限制,预付卡发行数量逐渐萎缩,预付卡行业沉淀资金减少,这使得许多预付卡企业无奈开始转型、投靠大企业或直接被收购。” 一位从事预付卡第三方支付公司人士说道。上述预付卡行业人士透露,在这种背景下,预付卡机构只能转型。增添互联网支付业务、增加地域等方式丰富业务场景,根据机构的资源优势以及企业特色推出一系列特色卡产品来优化业务格局,只有这样,预付卡公司才能生存下去。

  另一方面,监管方面更加严厉,预付卡行业运营更加困难。银盛支付相关负责人认为,在愈演愈烈的支付竞争中,这一举措让第三方支付更加聚焦于支付场景的开发,对各种违规行为有一定的心理遏制作用,行业洗牌来临。

  外汇局综合司司长王允贵认为,对人民币汇率波动需要正确看待。汇率波动是汇率形成机制市场化改革的正常结果。这种波动性既反映国内供求,也反映国际金融市场的变化。11月以来,人民币对美元走贬,主要是因为美元走强。英镑、日元、欧元等对美元都有比较大的贬值,人民币肯定也会有所体现。

  一些投行的分析报告称,中国为人民币加入国际货币基金组织SDR货币篮子,将人民币汇率稳定在过高水平。人民币成功入篮后,必然面临大幅贬值趋势。王允贵表示,这种猜测性的结论没有根据,也不严谨,建议市场进行更加理性的分析。完整地判断汇率波动应更多看市场供求和国际收支。目前我国国际收支非常稳健,全年有超过5000亿美元贸易顺差和1000多亿美元外商来华直接投资。我国的经济和市场的基本面是稳健的,不存在人民币汇率长期贬值的基础。

  对于11月外汇储备下降的成因,王允贵认为,这与非美货币账面贬值等因素相关。

  王允贵表示,初步判断,储备下降有几方面成因:第一,来自于储备中的非美元货币对美元折算的账面损失。外汇储备是按照安全、流动、保值增值三原则做的,外汇局这些年在三原则下力推外汇储备多元化经营。在多元化经营中,不可能把外汇储备都放在美元资产,所以在储备中有欧元、英镑、日元等其他货币资产。受美元强势影响,这些货币在11月对美元出现较大幅度贬值。11月末,欧元对美元较10月末贬值4%,英镑对美元贬值2.4%,日元对美元贬值2%,这些货币对美元出现贬值,导致储备资产中非美元货币资产出现以美元计价的账面损失。反过来,前些年美元贬值时,储备资产也有增值的情况。

  另外,今年国家在“一带一路”战略指引下,加大了“走出去”的政策支持。在这个过程中,外汇储备参与了一些“走出去”项目的融资。

  这些融资按照国际货币基金组织关于外汇储备的定义,也会从外汇储备规模内调整至规模外,这也是正常的。从我们观察到的情况来看,一个好的结果是,当国家的外汇储备资产下降时,民间对外资产金额在增加。央行的外汇储备资产减少,这些资产到了民间,变成了境内企业在海外拥有的资产,这也是符合整个国家战略的,有利于国家“走出去”战略的平稳运行。

  北京商报记者 岳品瑜/文 贾丛丛/制图

  他表示,过去一段时间,由于美元强势,造成人民币相对弱势。部分企业机构为了避险,做了一些套期保值,也加快了外债购汇还债还贷等动作。

  对于美元未来可能加息对国内的影响,王允贵表示,无论美元是否在12月加息,美元加息都是一个渐进的过程。这个过程中,中国的改革开放也将不断深化,贸易和投资竞争力依然很强,经常项目保持较大顺差,如今年以来贸易顺差已超过5000亿美元。在这种情况下,美元加息对跨境资本流动会有短期的扰动,但从长期看,国际收支和跨境资本流动应该是稳健的。真正影响跨境资本流动的因素是中国改革开放。随着中国经济的双向开放,中国企业的竞争力会越来越经得起国际的检验,我国国际收支结构应该会保持长期相对比较稳健的水平。所以美元加息对跨境资本流动有影响,但不会非常显著。

http://www.sxypyz.com/CDjmjrN/yUkAxU.html